AMD 苏姿丰最新喊话：在英伟达垄断九成的 AI 市场，要夺取两位数份额

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蓝鲸新闻 11 月 12 日讯（记者 朱俊熹）当地时间 11 月 11 日，芯片巨头 AMD 时隔三年再度举办财务分析师日，阐述未来几年的增长前景，为 AI 数据中心的基建热潮再添一把火。AMD 预测未来三到五年，公司年均营收增速将超过 35%，主要得益于数据中心产品需求的强劲增长。
AMD CEO 苏姿丰在活动演讲中指出，同一周期内，AI 数据中心业务的营收年增长率将超过 80%，并将在整体市场中占据两位数的份额。据苏姿丰预测，到 2030 年，AI 芯片整体市场规模将达到 1 万亿美元，包括 GPU、CPU、网络等相关产品。而此前英伟达 CEO 黄仁勋曾表示，到 2030 年更广泛的 AI 基础设施支出将达 3 万亿至 4 万亿美元。
在以 GPU 芯片为主导的 AI 数据中心市场，英伟达占据了 90% 以上的市场份额，居于绝对领先地位。英伟达市值亦登顶全球第一，达到 4.69 万亿美元。AMD 被视作第二大 AI 芯片厂商，目前相关市场份额仅为个位数，公司市值约 3867 亿美元。
尽管 AMD 仍难以撼动英伟达的行业地位，越来越多的大模型厂商正寻求降低对英伟达的依赖，为此或与 AMD 等芯片公司积极展开合作，或加大对自研 AI 芯片的投入。10 月初，AMD 与 OpenAI 达成一项多年合作协议，AMD 将为 OpenAI 的 AI 基础设施提供算力支持，预计将带来数百亿美元的收入。同时，AMD 向 OpenAI 发行了最多 1.6 亿股认股权证，使 OpenAI 最终可能持有 AMD 约 10% 的股份。
根据双方协议，OpenAI 将在数年内部署 6 千兆瓦的 AMD GPU，首批 1 千兆瓦规模的 AMD MI450 GPU 部署预计将于明年下半年启动，之后将延伸至 AMD 的未来产品世代。AMD 在分析师日活动上公布，预计在 2026 年推出 MI400 系列，同时新一代 MI500 系列已进入设计阶段，计划于 2027 年发布。AMD 还在推动完整的服务器机架系统，类似于英伟达集成了芯片、网络、散热等系统的 GB200 NVL72 产品。
当被问及是否担心 OpenAI 可能无法负担规划的巨额支出时，苏姿丰回应称，AMD 与 OpenAI 的合作协议是以非常审慎的方式制定的。尽管 OpenAI 对未来 AI 算力需求的预测最为激进，但若 AI 用户增长和收入预期得以实现，资金将会非常充足。" 我不会看衰他们。" 她表示。
苏姿丰还在讲话中强调了 AMD 与甲骨文、Meta 等巨头达成的合作。她提到，去年与所有大客户交流时，他们普遍认为算力的投入将会放缓。但如今，客户们说法已经完全改变。他们不仅判断不会放缓，还需要加速建设更多的 AI 基础设施。" 现在的市场对于 AI 算力的需求几乎是永不满足的。" 苏姿丰称，"AI 的发展速度和变化节奏，已经远远超出了我以往在科技行业中见过的一切。"
从 AMD 上周公布的三季度财报来看，数据中心业务收入同比增长 22% 至 43 亿美元，贡献了总营收的 46.7%。但面向个人电脑和游戏的相关业务增速更突出，同比增长 73% 至 40 亿美元。苏姿丰也在演讲时补充道，尽管 AI 相关的收入机会令人振奋，但 AMD 其他业务板块也在发力，实际正处于 " 一个非常理想的状态 "。
据分析师的长期预测，AMD 今年销售增长的平均预期为 32%，预计 2026 年和 2027 年将分别增长 31% 和 39%。但此后年增长率将逐步放缓，2028 年降至 20%，随后进一步下降至 12%。到 2027 年，AMD 调整后每股收益预计将达 9.88 美元。但 AMD 给出的预测显示，未来三到五年内，调整后每股收益将增至 20 美元，营业利润率将超过 35%。
受 AMD 对未来业绩展望的提振，盘后股价上涨近 5%。今年以来，AMD 股价已累计上涨超过 96.9%。